如何理解期貨合約價值為0

在一份期貨合約開啟時，合約本身是沒有價值的。

但隨着現貨價格的改變，對應期貨合約的價格也會發生改變，相應的帶動了原有合約價值的變化。

舉個例子，在達成合約的時期 t 時，期貨價格（指約定的交割價）為F=1、1，現貨價格為S=1，在t2時，S上漲為S2=1、2， 期貨價格上漲為F2=1、35。此時期貨合約就有了價值F2-F=0.25。