關於互換合約的要點

關於互換合約的要點

方法/步驟1

貨幣互換中，雙方要以不同貨幣支付利息及本金，每一個階段都要以不同貨幣支付現金利息給對方。

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衍生工具可以採用實物交割，也可以做反向交易進行對衝；所有衍生品合約都有基礎標的物。

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衍生工具的交割價格通常取決於合約標的資產的價格和交易雙方的預期。

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關於互換合約，現實生活中較為常見的是利率互換和貨幣互換。

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利率互換是指同種貨幣資金，不同種類利率之間的交換合約。利率互換不交換本金。

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遠期，期貨，互換的信用風險都是雙邊的，只有期權的信用風險僅在買方。

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期貨合約大多數通過對衝相抵消，通常用現金結算，極少實物交割。