關於資本市場理論

關於資本市場理論

方法/步驟1

貝塔係數代表資產對市場收益變動的敏感性，貝塔值高，市場上升時預期的收益率上升幅度也大。

2

當隨機選取的投資組合的資產數量不斷增加時，該投資組合所包含的非系統風險被分散，變得越來越小。

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市場組合的貝塔係數為1，無風險資產的貝塔係數為0；證券市場線用貝塔值度量投資組合風險。

4

資本市場線指出了有效投資組合風險與預期收益率的關係，以標準差度量投資組合風險。

5

阿爾法值稱之為超額收益，阿爾法值大於0，以為着存在超額收益，資產價值被低估。

6

市場上期限較長的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高，是因為存在流動性溢價。

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風險分散化的效果，與資產組合中的資產數量是正相關的。